Descendant des prêts hypothécaires à taux variable : Parce que les taux fixes restent favorables au marché immobilier

L’évolution des taux hypothécaires a fait l’objet de débats houleux parmi les futurs acquéreurs, les investisseurs et les analystes financiers. Récemment, les taux d’intérêt des prêts hypothécaires à taux variable ont sensiblement baissé. Cependant, malgré cette tendance à la baisse, les prêts hypothécaires à taux fixe continuent d’attirer davantage d’emprunteurs. Cette préférence repose sur le besoin fondamental de sécurité financière et de prévisibilité, qui est primordial pour la plupart des acheteurs de maison.

Les prêts hypothécaires à taux variable, généralement liés à un indice, fluctuent en fonction des mouvements des marchés financiers. Au départ, ces taux peuvent sembler nettement inférieurs à leurs homologues fixes, ce qui en fait une option intéressante en période de stabilité économique ou de baisse des taux. Cependant, la volatilité économique induite par la pandémie a mis en évidence les risques associés aux taux variables. Les propriétaires ayant souscrit des prêts hypothécaires à taux variable ont dû faire face à des pics inattendus de leurs taux d’intérêt, ce qui a entraîné une augmentation des mensualités qui peuvent mettre à rude épreuve les finances des ménages.

En revanche, les prêts hypothécaires à taux fixe offrent un taux fixe qui ne change pas pendant toute la durée du prêt, ce qui constitue une protection contre l’imprévisibilité du marché. Indépendamment des conditions économiques, les emprunteurs ayant souscrit un prêt hypothécaire à taux fixe effectuent le même paiement mensuel, ce qui facilite la budgétisation et la planification financière à long terme. La tranquillité d’esprit que procure le fait de savoir exactement ce que l’on doit chaque mois ne peut être surestimée, en particulier en période d’incertitude économique.

Les experts financiers citent souvent la stabilité comme le principal avantage des prêts hypothécaires à taux fixe. John Maynard Keynes, le célèbre économiste, a fait valoir que la prévisibilité des dépenses permet aux consommateurs de prendre des décisions financières éclairées et efficaces, ce qui est particulièrement crucial dans les scénarios de gestion d'actifs comme l'accession à la propriété.

La baisse des taux hypothécaires variables est attribuée à quelques pressions économiques mondiales. Les banques centrales du monde entier ont ajusté leurs politiques monétaires, ce qui a un impact direct sur les taux d'intérêt. Si des taux plus bas peuvent initialement stimuler l'emprunt, les prévisions à long terme suggèrent que les taux augmenteront à nouveau à mesure que les économies mondiales se stabiliseront et se développeront, ce qui rend les faibles taux variables actuels potentiellement de courte durée.

En ce qui concerne l’avenir du marché immobilier, les analystes prévoient que les délais de reprise varieront considérablement selon les régions. Le calendrier de redressement du marché dépend en grande partie du soutien continu du gouvernement, de la croissance économique et de la confiance des consommateurs. La plupart des estimations suggèrent qu’une reprise progressive du marché pourrait commencer dès les 18 à 24 prochains mois, avec un retour à la stabilité totale possible d’ici cinq ans.

Les données historiques des récessions précédentes, comme la crise financière de 2008, montrent que les marchés immobiliers peuvent rebondir plus fort, soutenus par une politique gouvernementale saine et des fondamentaux économiques. Les prêts hypothécaires à taux fixe ont joué un rôle essentiel pendant ces périodes, contribuant à stabiliser le marché immobilier en offrant aux propriétaires des coûts prévisibles pendant les périodes économiques fluctuantes.

De plus, alors que nous naviguons sur le terrain incertain de la reprise post-pandémie, le sentiment à l’égard de la propriété immobilière reste positif. Le logement est désormais considéré non seulement comme un actif financier, mais aussi comme un élément central des moyens de subsistance, faisant également office de lieu de travail, d’école et de refuge, ce qui souligne l’importance de la stabilité des coûts d’accession à la propriété.

Les experts soulignent également que même si les prêts hypothécaires à taux fixe peuvent être assortis de taux initiaux légèrement plus élevés, les avantages à long terme en termes d’atténuation des risques ne peuvent être ignorés. En outre, les progrès technologiques et les innovations financières actuels ont conduit à des taux et des conditions plus compétitifs pour les prêts hypothécaires à taux fixe, ce qui les rend encore plus attractifs.

En conclusion, même si les prêts hypothécaires à taux variable peuvent sembler viables en période de certitudes économiques, le besoin général de stabilité, associé à des prévisions économiques à long terme incertaines, fait que les prêts hypothécaires à taux fixe restent l’option préférable. Les acheteurs de maison qui cherchent à atténuer les risques et à assurer la stabilité des dépenses du ménage ont intérêt à opter pour des prêts hypothécaires à taux fixe, d’autant plus que le marché immobilier se prépare à une reprise lente mais prometteuse.